Estratégias de opções descobertas

Estratégia de Opção Nua.

Estratégia de Opção Nua.

▲ Capital Não Solicitado Uncashed Incerto Incerteza Impostos Posição incerteza e risco Uncertified Uncharged Uncharged Arrearage Uncia Não Circulado Unclaimed Saldo uncollected funds Conta incontestável Uncommercial Uncommercial Unilditional Unconditional Vesting Unconfirmed Carta de Crédito Unconscionable Unconscionable Negociação Unconsolidated Subsidiary Chamada revelada Uncovered call writing Juízo Descoberto Arbitrage uncovered option Opções Descobertas Opções descobertas Descoberto Colocado Descoberto Colocar Escrita Segurança não-datada Não-entregue Documento de Faturamento Não-entregue sob Enderecado Debaixo do Balcão Sob o Tabágeo Inadimplência Inadimplência Sobrecarregado Sob Sobrecarregado Sub-agendado Agendamento Subcapitalizado Subcoberto Subcarga Subclasse Remoção Underdeprecisão de subconsumo Subempregada ▼

▲ rancor uncouthly uncouthly uncouthly uncouthness uncouthness uncouthness Uncovenable uncovenanted uncovenanted compra descobrir descoberto descobrir Descobrir-o-Underground descoberto descoberto descoberto descoberto Chamada descoberta Uncovered call writing Chamadas descobertas Coluna Descoberta Arbitragem sem cobertura a descoberto Juros sem cobertura Paridade descobertos Juros Paridade Condição Uncovered Taxa de Juros Paridade opção descoberta Opção Descoberta Opção Descoberta Opção Descoberta Estratégias Opção Descoberta Estratégia Opções Descobertas Opções Descobertas Descoberto Porção do Lunato Descoberto Colocado Descoberto Colocar Descobrindo Coloca Descoberto Descoberto Descobrindo Descobrindo Descobrindo Descobrindo Novos Arquivos de Chicago Descobrindo o Plágio, a Autoria e o Software Social O Desvio Descobre Descoberta Descoberto articulação uncovertebral uncovery Uncowl uncoy UNCPC UNCPIE UNCR uncracked uncrannied uncranniedly uncrated ▼

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Chamada curta - descoberta.

Para lucrar com ações esperadas de preço neutro a baixo de curto prazo em um índice de ações ou de mercado.

Explicação.

Exemplo de chamada curta - descoberta.

Vender 1 XYZ 100 Call em 3,30.

Em troca do recebimento do prêmio, o vendedor de uma chamada assume a obrigação de entregar o instrumento subjacente ao preço de exercício a qualquer momento até a data de vencimento. Esta obrigação tem um risco ilimitado, porque o preço do subjacente pode subir indefinidamente.

Os especuladores que vendem chamadas descobertas esperam que o preço do índice de ações ou mercado subjacente seja negociado de lado ou que diminua, de modo que o preço da chamada diminua. Como as opções de ações nos EUA normalmente cobrem 100 ações, o vendedor da chamada no exemplo acima recebe US $ 3,30 por ação (US $ 330 menos comissões) e assume a obrigação de entregar 100 ações XYZ a US $ 100 por ação até a data de vencimento (geralmente a terceira sexta-feira do mês de expiração).

As opções dentro do dinheiro são automaticamente exercitadas se forem um centavo (US $ 0,01) no dinheiro. Portanto, se uma posição de chamada curta não coberta estiver aberta na expiração, é altamente provável que ela seja atribuída e uma posição de estoque curta seja criada. Como os especuladores que vendem chamadas não cobertas geralmente não querem uma posição de estoque curta, os escritores geralmente fecham as chamadas se estiverem no dinheiro como abordagens de expiração. Chamadas curtas podem ser fechadas digitando-se um pedido "compre para fechar".

Lucro máximo.

O lucro potencial é limitado ao prêmio recebido menos comissões, e esse lucro é realizado se a chamada for mantida até a expiração e expirar sem valor.

Risco máximo.

O risco é ilimitado, porque o preço do subjacente pode subir indefinidamente.

Preço da ação breakeven no vencimento.

Preço de exercício mais prêmio recebido.

Neste exemplo: 100,00 + 3,30 = 103,30.

Diagrama e tabela de lucros / perdas: Short 100 Call @ 3.30.

Previsão de mercado apropriada.

A venda de uma chamada descoberta exige uma previsão neutra a baixa. A previsão deve prever que o preço das ações não subirá acima do ponto de equilíbrio antes da expiração.

Discussão de estratégia.

A venda de uma chamada a descoberto com base em uma previsão neutra a baixa exige tanto uma alta tolerância ao risco quanto a disciplina de negociação. Uma alta tolerância ao risco é necessária, porque o risco é teoricamente ilimitado. Na prática, um aumento acentuado dos preços pode causar perdas muito grandes, perdas que poderiam exceder o patrimônio da conta. Uma oferta pública de aquisição ou um anúncio inesperado de boas notícias pode fazer com que o estoque subjacente aumente o preço, o que poderia resultar em tal perda. A disciplina de negociação é necessária porque a capacidade de “reduzir as perdas a curto prazo” é um atributo da disciplina de negociação. Muitos traders que vendem chamadas a descoberto têm diretrizes rígidas - às quais aderem - sobre o fechamento de posições quando o mercado vai contra a previsão.

Impacto da variação do preço das ações.

O valor de uma posição de compra curta muda em oposição a mudanças no preço subjacente. Portanto, quando o preço subjacente aumenta, uma posição de compra curta incorre em uma perda. Além disso, os preços das chamadas geralmente não mudam dólar por dólar com mudanças no preço do estoque subjacente. Em vez disso, as chamadas mudam de preço com base em seu “delta”. O delta de uma chamada curta no dinheiro normalmente é de cerca de -50%, portanto um declínio no preço da ação de US $ 1 faz com que uma chamada curta centavos por ação. Da mesma forma, um aumento de US $ 1 nos preços das ações faz com que uma pequena oferta de curto prazo perca 50 centavos por ação. As chamadas curtas dentro do dinheiro tendem a ter deltas entre -50% e -100%. As chamadas curtas out-of-the-money tendem a ter deltas entre zero e -50%.

Impacto da mudança na volatilidade.

A volatilidade é uma medida do quanto o preço de uma ação flutua em termos percentuais, e a volatilidade é um fator nos preços das opções. À medida que a volatilidade aumenta, os preços das opções tendem a subir se outros fatores, como o preço das ações e o prazo até a expiração, permanecerem constantes. Como resultado, as posições de curto prazo se beneficiam da volatilidade decrescente e são prejudicadas pelo aumento da volatilidade.

Impacto do tempo.

A parte do valor do tempo do preço total de uma opção diminui conforme as abordagens de expiração. Isso é conhecido como erosão do tempo. Chamadas curtas se beneficiam do tempo de passagem se outros fatores permanecerem constantes.

Risco de atribuição antecipada.

Opções de ações nos Estados Unidos podem ser exercidas em qualquer dia útil, e o detentor de uma posição de opção curta não tem controle sobre quando eles serão obrigados a cumprir a obrigação. Portanto, o risco de atribuição antecipada é um risco real que deve ser considerado.

Os vendedores de chamadas não cobertas, portanto, devem considerar o risco de designação antecipada e devem estar cientes de quando o risco é maior. A cessão antecipada de opções de ações geralmente está relacionada a dividendos, e as chamadas curtas que são atribuídas antecipadamente são geralmente atribuídas no dia anterior à data ex-dividendo. As chamadas in-the-money cujo valor de tempo é menor que o dividendo têm uma alta probabilidade de serem atribuídas.

Posição potencial criada na expiração.

Se uma chamada é atribuída, o estoque é vendido ao preço de exercício da chamada. No caso de uma chamada não coberta em que não há uma posição de estoque longa de compensação, uma posição de estoque curta é criada. Como as chamadas são automaticamente exercidas no vencimento, se forem de um centavo (US $ 0,01) no dinheiro, se um vendedor de uma chamada a descoberto quiser evitar uma posição de estoque curta quando uma chamada estiver em dinheiro, a chamada curta deve ser fechada antes de expiração.

Outras considerações.

Os especuladores que vendem chamadas não cobertas geralmente não querem uma posição vendida no estoque subjacente. Portanto, é necessário que tais especuladores observem atentamente as posições de chamadas descobertas e fechem uma posição se o mercado se mover contra a previsão neutra a baixa.

Estratégias Relacionadas.

Uma posição de compra coberta é criada ao comprar (ou possuir) ações e vender opções de compra em uma base de ação por ação.

Em troca do recebimento do prêmio, o vendedor de uma opção assume a obrigação de comprar o instrumento subjacente ao preço de exercício a qualquer momento até a data de vencimento.

Artigo copyright 2013 da Chicago Board Options Exchange, Inc. (CBOE). Reimpresso com permissão do CBOE. As declarações e opiniões expressas neste artigo são de responsabilidade do autor. A Fidelity Investments não pode garantir a exatidão ou integridade de quaisquer declarações ou dados.

A negociação de opções acarreta riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas carregam riscos adicionais. Antes de negociar opções, por favor leia Características e Riscos das Opções Padronizadas. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

Gráficos, capturas de tela, símbolos de ações da empresa e exemplos contidos neste módulo são apenas para fins ilustrativos.

Descoberto Put Write.

Escrever putes descobertas é uma estratégia de negociação de opções que envolve a venda de opções de venda sem encurtar as ações obrigadas das ações subjacentes.

Também conhecida como put posta a descoberto ou put em dinheiro, esta é uma estratégia de opções otimistas que é executada para obter lucros consistentes pela cobrança contínua de prêmios.

Lucros limitados sem risco ascendente.

Lucro para a put put descoberto é limitado aos prémios recebidos para as opções vendidas e ao contrário da escrita de depósito coberta, desde que o escritor de put descoberto não é curto no estoque subjacente, ele não tem que agüentar nenhuma perda se o preço da segurança subir na expiração. O escritor de putas nuas vende um pouco de dinheiro investido mês após mês, cobrando prêmios desde que o preço da ação do subjacente permaneça acima do preço de exercício da opção no vencimento.

A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:

Lucro Máximo = Prêmio Recebido - Comissões Lucro Máximo Lucrado Obtido Quando Preço do Fundo Subjacente> = Preço de Exercício de Compra Curta.

Risco Downside Ilimitado com pouca proteção downside.

Enquanto o prêmio coletado pode amortecer uma ligeira queda no preço das ações, a perda resultante de uma queda catastrófica no preço das ações subjacentes pode ser enorme quando se implementa a estratégia de colocação de ações a descoberto.

A fórmula para calcular a perda é dada abaixo:

Perda Máxima = Perda Ilimitada Ocorre Quando Preço do Subjacente O Guia de Opções.

Estratégias de alta.

Estratégias de Opções.

Opções do Localizador de Estratégias.

Aviso de Risco: Negociações de ações, futuros e opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Operações de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos da sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que entende os riscos envolvidos, levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a serviços de recomendação de negociação. TheOptionsGuide não será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nele.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa carregam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.

Opção Descoberta.

O que é uma 'Opção Descoberta'

Uma opção não coberta é um tipo de contrato de opções que não é apoiado por uma posição de compensação que ajudaria a mitigar o risco. "Negociar nu", como é chamado, representa riscos significativos. No entanto, um contrato de opções descoberto pode ser rentável para o escritor se o comprador não puder exercer a opção porque está fora do dinheiro.

Geralmente, as opções descobertas são adequadas apenas para investidores experientes e bem informados, que entendem os riscos e podem arcar com perdas substanciais.

Também chamado de "opção nua".

QUEBRANDO 'Opção Descoberta'

Se um participante de mercado vende uma opção de compra sem possuir o instrumento subjacente, a chamada é descoberta. Se o comprador exercer o seu direito de comprar o instrumento subjacente, a pessoa que vendeu a opção de compra (o escritor) terá de comprar o instrumento subjacente ao seu preço de mercado atual para cumprir o contrato.

Devido aos riscos inerentes à negociação de opções descobertas, muitos corretores restringem os correntistas de escrever posições de opções descobertas, limitando assim a exposição dos clientes a um risco de mercado ilimitado.

Opções QQQ e sistema de negociação de opções SPY.

Opções descobertas | Opções nuas | Sistema de Negociação.

Sistema de Negociação de Opções Descoberto.

O que você pode esperar:

Nossos retornos são reais?

Montando os touros.

Agosto de 2016.

Sinais de opções perfeitas.

Dezembro de 2015.

Captura de bounces durante o mercado bearish.

Agosto de 2014.

6 sinais - 6 vencedores.

Fevereiro de 2014.

9 sinais em um mês - todos os vencedores.

Com base no prêmio recebido por opções de venda a descoberto.

e em negócios reais negociados por grandes corretores.

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Simplicidade do nosso sistema de negociação?

Fornecemos tudo o que é necessário: Nome da Garantia Subjacente, Preços de Exercício, Datas de Expiração, Preços de Entrada e Saída. (Clique aqui para ver um exemplo dos nossos sinais).

Dezembro de 2006.

Uma revista líder - Working Money - acaba de lançar um artigo sobre o Serviço de Sinais de Opções Descobertas da NOS.

& quot; Dinheiro de trabalho duro & quot; - uma revisão independente de tecnologias proprietárias de sinais de descoberta e MarketVolume. & quot; Barrons & quot; revista,

Por que um investidor experiente estaria interessado em vender opções a curto prazo?

Os vendedores de opções têm mais oportunidades de lucrar do que os compradores de opções. Tenha em mente que a erosão do tempo é um aliado do vendedor da opção. Como regra geral, os vendedores de opções podem lucrar:

Se o mercado entrar na direção prevista, Se o mercado se mover para o lado, Mesmo que o título subjacente se mova um pouco contra a direção da posição vendida, a venda de opções curtas ainda pode trazer lucro devido a uma opção de erosão. do valor do tempo.

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Declaração de risco:

A negociação de opções nuas é muito arriscada - muitas pessoas perdem dinheiro negociando-as. Recomenda-se entrar em contato com seu corretor ou profissional de investimento para obter informações sobre riscos de negociação e requisitos de margem antes de se envolver na negociação de opções descobertas.

Negociação de Opções Descobertas.

Opções Descobertas A negociação é limitada por determinados requisitos de margem. Pode ser recomendado ter pelo menos US $ 25 mil na conta para usar nosso sistema de negociação de opções simples.

Sistema de Negociação de Opções Descoberto.

Opções Estratégias de Investimento (Estratégias de Gestão do Dinheiro)

Dependendo de seus estilos de negociação e tolerância ao risco, os comerciantes podem escolher entre uma série de abordagens de gerenciamento de dinheiro para negociação de opções; estes ditarão quanto investir (e reinvestir) em um determinado comércio. Abaixo, delineamos três dessas estratégias e mostramos seus benefícios, bem como possíveis desvantagens.

Estratégia 1: Reinvestir o principal e os lucros acumulados.

Uma das estratégias mais populares de gerenciamento de dinheiro envolve o reinvestimento do principal e dos lucros após cada negociação (positiva). Por exemplo, se um comerciante alocar US $ 2.000 para uma primeira negociação e, em seguida, fizer um lucro de 50%, ele poderá investir US $ 3.000 na transação seguinte (o principal de US $ 2.000 mais o lucro de US $ 1.000). Ao investir dessa maneira, um comerciante se beneficiará do poder da composição; no entanto, as opções de negociação dessa maneira são agressivas e muito arriscadas - um trader pode acabar rapidamente com um portfólio inteiro. Não é recomendável abordagem para negociação de opções!

Estratégia 2: Invista uma porcentagem fixa do portfólio.

Outra estratégia popular de gerenciamento de dinheiro é alocar uma porcentagem fixa da carteira para cada negociação. Por exemplo, um comerciante pode decidir investir 20% de uma carteira em cada negociação. Assumindo uma carteira de US $ 10.000, o comerciante investiria US $ 2.000 por negociação. Se um trade resultar em um lucro de 50%, o trader teria então US $ 11.000. Ele ou ela poderia então alocar US $ 2.200 (20% de US $ 11.000) para a próxima negociação. Essa abordagem à negociação de opções é considerada conservadora.

Estratégia 3: investir uma quantia fixa.

Uma terceira maneira de alocar fundos é investir um valor fixo por comércio. Por exemplo, um comerciante com uma carteira de US $ 10.000 poderia reservar US $ 2.000 para cada negociação de opções. Mesmo que uma negociação resultasse em um lucro de 50%, o comerciante ainda investirá apenas US $ 2.000 na próxima negociação. Essa estratégia é menos lucrativa do que a estratégia 2 discutida acima; no entanto, permite que um comerciante recupere mais rapidamente de (a) perda de comércio (s). A fim de aumentar seu potencial de lucro em épocas favoráveis, os comerciantes às vezes combinam essa abordagem com um investimento maior, uma vez que um certo tamanho de carteira tenha sido atingido. Por exemplo, um comerciante pode decidir investir US $ 3.000 por comércio, uma vez que sua carteira tenha crescido para US $ 15.000.

A tabela de comparação abaixo mostra como um portfólio se sairia usando as três estratégias de gerenciamento de dinheiro discutidas acima. As seguintes suposições são feitas:

O valor inicial do portfólio é de US $ 10.000; Três opções de negociações são feitas: A primeira leva a uma perda de 70%; o segundo e o terceiro produzem um ganho de 50%.

O trader corre o risco de perder todo o portfólio de opções com um trade ruim, o que dificulta a recuperação.

(reinvestir 20% da carteira)

Embora também possa ser difícil recuperar de negociações perdidas, uma recuperação é geralmente muito mais rápida do que na estratégia # 1. Essa estratégia tem alguns efeitos compostos. O risco de perder todo o portfólio de opções é relativamente pequeno.

(investir US $ 2.000 por negociação)

Recuperar-se de perder negociações é relativamente fácil. Esta estratégia não tem efeitos compostos. Se várias perdas significativas seguidas forem sustentadas, a estratégia ainda pode resultar em uma perda total do portfólio de opções.

A principal estratégia para proteger seus lucros é sempre alocar uma quantia predeterminada e fixa (principal) de seu capital de negociação em negociação de opções. Não há sistema de negociação no mundo que garanta uma taxa de sucesso de 100%. Você provavelmente experimentará um comércio negativo, ou seja, um negócio em que você perderá todo o dinheiro investido mais cedo ou mais tarde.

seus indicadores mostram um mercado extremamente forte; você acabou de ter 5 negócios bem-sucedidos seguidos e está muito confiante de que o próximo próximo será outro vencedor; o preço da opção que você está considerando é muito baixo; você está pensando em comprar contratos adicionais com o objetivo de reduzir a média de uma posição já estabelecida.

Não seja tentado a quebrar as regras sob estas ou circunstâncias semelhantes! Nunca exceda o valor predeterminado atribuído à negociação de opções.

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Declaração de risco:

A negociação de opções nuas é muito arriscada - muitas pessoas perdem dinheiro negociando-as. Recomenda-se entrar em contato com seu corretor ou profissional de investimento para obter informações sobre riscos de negociação e requisitos de margem antes de se envolver na negociação de opções descobertas.